Втб отчаялся вернуть проблемные активы банка москвы на 243 млрд рублей

ВТБ раскрывает свои планы по выплате дивидендов

Важные моменты:

• Дивиденды ВТБ планируют вернуться в 2026 году
• Первая выплата дивидендов после кризиса может составить до ₽80 млрд
• В дивидендной политике ВТБ указано, что выплаты составляют не менее 25% от чистой прибыли

Российский банк ВТБ планирует вернуться к выплате дивидендов в 2026 году. Согласно заявлению первого заместителя президента и председателя правления Дмитрия Пьянова, сумма выплат может достигнуть до ₽80 млрд по итогам 2025 года.

По информации Пьянова, наблюдательный совет ВТБ выразил согласие с планами по выплате дивидендов после кризиса. Он также подчеркнул, что дивиденды будут выплачены в соответствии с отчетностью по МСФО и составят не менее 25% от чистой прибыли.

Следует отметить, что ВТБ не выплачивал дивиденды за 2022 год из-за чистого убытка в размере ₽612,6 млрд. Однако финансовые показатели банка улучшились в 2023 году, и ожидается, что чистая прибыль составит свыше ₽430 млрд.

В целом, ВТБ планирует восстановить утраченный капитал после кризиса и выполнить свои финансовые обязательства перед акционерами.

Шансы на возврат проблемных активов и переход хорошего бизнеса

ВТБ признал, что шансы на возврат проблемных активов, которые достались ему вместе с Банком Москвы пять лет назад, на сумму 243 млрд рублей, почти исчерпаны.

Ситуация с Банком Москвы

По словам Дмитрия Пьянова, главы финансового департамента ВТБ, их потенциал по возврату задолженности по проблемным активам практически исчерпан. Именно поэтому ВТБ выделил эти активы в отдельный плохой Банк Москвы.

Первоначальные планы и санация

Изначально ВТБ планировал присоединить Банк Москвы полностью, но это могло лишить их льгот, связанных с режимом санации. В 2011 году после отставки мэра Москвы Юрия Лужкова, ВТБ купил Банк Москвы и выявил дыру в 366 млрд рублей. Санация обошлась банку в 295 млрд рублей.

Доля государства в капитале

После двух допэмиссий, ВТБ собрал 243 млрд рублей, что на 27 млрд меньше, чем ожидалось. Доля государства в капитале составит 61,8%, после размещения акций. Полученных средств хватит банку на текущий и следующий год.

Планы банка

Банк планировал увеличить уставной капитал на 302 млрд рублей за счет размещения дополнительных акций. Первая допэмиссия в конце марта была государственной и позволила увеличить долю государства в капитале с 60,9% до 76,4%.

Сводная информация:

• Шансы на возврат проблемных активов у ВТБ исчерпаны
• Хороший бизнес Банка Москвы перешел на баланс ВТБ
• Доля государства в капитале ВТБ после двух допэмиссий составит 61,8%
• Полученных средств хватит на текущий и следующий год

ВТБ сталкивается с вызовом возврата проблемных активов, но продолжает развиваться и привлекать инвестиции для поддержания уровня капитала.

Дополнительное эмиссия и уменьшение доли государства

Вторую, чисто коммерческую, допэмиссию ВТБ начал в марте – банк готовил к размещению 9,3 трлн штук бумаг по открытой подписке. Костин утверждал, что у банка еще в феврале были предварительные заявки на покупку акций на 120 млрд руб. Но по итогу ВТБ собрал 93,4 млрд руб., разместив 5,1 трлн акций.

Пьянов отметил, что банк намеренно не проводил активный маркетинг повторного размещения (SPO). Это позволило, хоть и с небольшим недобором спроса, избежать значительного количества шортов и сильного колебания цены акции – оно находилось в пределах 5%. После проведения всех расчетов по второй допэмиссии, банк подаст на регистрацию выпуска в ЦБ – только затем ВТБ сможет признать ее в регуляторном капитале, уточнил банкир.

Роль рыночной допэмиссии

После рыночной допэмиссии доля государства снизится до нынешних 61,8%, рассказал Пьянов. Ссылаясь на санкционную политику, банкир не раскрыл долю и имя якорного российского, негосударственного институционального инвестора, а также того, получит ли он место в наблюдательном совете.

Поддержка капитала и финансовые результаты

Поддержка капитала ВТБ понадобилась после сложного для него 2022 г. Убытки госбанка стали рекордными как для него, так и для сектора – 757 млрд руб. по РСБУ и 612,6 млрд руб. – по МСФО (отчасти благодаря присоединению банка ФК Открытие). Результаты допэмиссий, по словам Пьянова, могут не оказать положительного эффекта на достаточность капитала, так как

постепенно будут отменяться послабления ЦБ, которые его съедают.

За апрель ВТБ заработал 61,8 млрд руб. чистой прибыли на консолидированной основе – из которых 21,8 млрд руб. благодаря разовому эффекту в виде валютной переоценки. В январе–апреле ВТБ получил 208,5 млрд руб., а возврат на капитал составил рекордные 36,7%. По итогам этого года банк надеется превысить 327 млрд руб. – показатель рекордного 2021 г. Но, как уточнил Пьянов, с учетом апрельского значения менеджмент склоняется к верхней границе диапазона в 400 млрд руб.

Планы на будущее

Банк больше не планирует неорганических действий, связанных с привлечением капитала, сказал Пьянов. Но тут же оговорился: в 2024 г. ВТБ надеется передать в отдельно выделенное общество заблокированные из-за санкций активы. Для этого, по словам банкира, надо внести несколько уточнений в закон 292-ФЗ, разрешающий подсанкционным банкам провести реорганизацию.

С учетом ФК Открытия размер заблокированных активов ВТБ составляет 685 млрд руб., а обязательств – 180 млрд руб., говорил ранее Пьянов. Из-за отсутствия законодательной ясности Пьянов пока не смог оценить, сколько капитала высвободит передача активов в отдельную структуру и кто будет ею владеть (группа или отдельное лицо в целях снятия санкционных рисков).

Новая стратегия ВТБ: создание отдельной структуры

После ряда неприятностей на финансовом рынке, ВТБ принял решение о создании отдельной структуры, признавая выход из тупика и разочарований в ходе переговоров об обмене заблокированных активов. Вице-президент банка, Пьянов, назвал это решение номер один.

Проблемы и причины

Одной из главных проблем, с которой столкнулся ВТБ, было отсутствие одобрения санкционных властей ЕС и США. Это затрудняло обмен крупных активов, имеющих важное значение для определенных рынков, таких как ВТБ Европа.

Решение: новая отдельная структура

Создание новой структуры позволит ВТБ избежать подобных проблем в будущем и продолжить свою деятельность эффективно. Этот шаг поможет банку сохранить свою конкурентоспособность и устойчивость на рынке.

Будем следить за развитием событий и ожидать новых анонсов от ВТБ.